التحليل الاقتصادي

الدولار الأمريكي

تراجع ارتفاعات الدولار يوم امس مع سعي التجار الى الاستثمارات الآمنة
توقفت حركة ارتفاع الدولار الامريكي مقابل اغلب العملات الاخرى يوم امس، حيث سعى التجار الى الأمان بعد تخفيض وكالة "مودي" لخدمات المستثمر للتصنيف الائتماني اليوناني. وكانت الاخبار الايجابية عن اليدون في اليونان قد ساعدت اليورو على استجماع قواه امام ارتفاع الدولار يوم الثلاثاء، إلا أن الاخبار التي جاءت يوم امس دفعت هذا الزوج للاسفل الى 1.4350 من اعلى مستوى له خلال 3 اسابيع عند 1.4458.
وكان التوجه الى عملات الملاذ الامن مثل الفرنك السويسري والين الياباني سبب في تدهور تقييمات معدلات النمو العالمية والتي كانت قد بدأت في وضع توقعات بالنمو الاسرع في النصف الثاني من عام 2011. وكانت البيانات الضعيفة من أمريكا ومن الاقتصاديات الكبيرة الاخرى جعلت بعض المحللين متشكيين قليلاً هذه الايام، خاصةَ مع التباطؤ الذي جاء به تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاعين الزراعي والحكومي ADP. واليوم، سوف يتم الاعلان عن عدد من البيانات الأمريكية الهامة، ومن اهمها تقرير الشكاوى من البطالة الاسبوعية في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. وفي ظل التركيز هذا الاسبوع على بيانات التوظيف من أمريكا، فسوف يحمل هذا التقرير أهمية خاصة بحيث أنه يكون انعكاسًا على ثقة المستهلك في الفترة الأخيرة، إلا أن التجار لن يقدموا على تحريك السعر بمقدار كبير قبل الاعلان عن تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاع الزراعي يوم غد.وقد يقوم تجار الفوركس اليوم بتجميد اموالهم قبل مثل هذا الحدث الاقتصادي الهام.

اليورو

تخفيض آخر للتصنيف الائتماني اليوناني يدفع باليورو الى الاسفل
انخفض اليورو/ دولار من اعلى مستوى خلال 3 اسابيع باتجاه مستوى 1.4340 قبل فتور حركة التداول في جلسة التداول الصباحية. وقد اخترق السعر مستوى الدعم الفني بالقرب من 1.4450 مما دفع هذا الزوج للاسفل يوم امس، وساعد على زيادة الضغط الهبوطي تخفيض وكالة "مودي" لخدمات المستثمر من التصنيف الائتماني اليوناني. ويبدو أن هذه الآراء السلبية قد تلاشت مع صباح اليوم. ويبدو أن اليورو ينخفض الآن مقابل جميع العملات الاخرى حيث يسعى التجار الى العملات الامنة مثل الفرنك السويسري والين الياباني. وعلى الرغم من أن اليورو كان صاحب الأداء الأفضل مقابل العملات الاخرى في الفترة الاخيرة، الا ان تخفيض التصنيف الائتماني أدى الى انهيار المستويات المرتفعة التي قد بلغها اليوم مؤخرًا.ومن الجدير بالذكر ان التجار يميلون الى الابتعاد الان عن الاصول ذات المخاطر العالية بعد ضعف البيانات الاقتصادية الامريكية وكذلك بسبب قلقهم مما سيأتي به تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي يوم غد.خلال التداول اليوم الخميس، يبدو أن اليورو مستمر في انخفاضاته، حيث من غير المتوقع ان تكون السيطرة بالكامل في السوق من معدلات الميل الى الاصول المرتفعة المخاطر مثل اليورو، وإنما سيسيطر على التداول أيضًا ضعف احجام التداول بسبب اغلاق اغلب الاسواق الاوروبي في اجازة بمناسبة عيد الصعود (Ascension Day)، كما أن المستثمرين حول العالم تراودهم حالة من التردد لدخول السوق قبل الاعلان عن تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاع الزراعي يوم غد.

الين الياباني

الين الياباني يتخلى عن خسائره مع ارتفاع في معدلات كره المخاطر
بعد الانخفاض الحاد الذي تعرض له الين الياباني يوم امس مقابل اغلب العملات الاساسية، تمكن الين من تعويض اغلب هذه الخسائر في وقت متأخر من جلسات التداول يوم امس، وذلك بعد قرار وكالة "مودي" لخدمات المستثمر بتخفيض التصنيف الائتماني اليونانيوتتحرك أزواج الين الأساسية والتقاطعية لصالح الين الياباني حيث ساعد ارتفاع معدلات كره المخاطر على دعم الاصول الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري.
ويبدو ان تجار الين الياباني يحاولون التنبؤ بالاتجاه القادم للاقتصاد الياباني خلال هذا الاسبوع المكتظ بالبيانات الاقتصادية . ومع انتظار التجار لتقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي يوم غد الجمعة، قد تكون هناك الكثير من التغيرات في اتجاهات التجار في السوق في الوقت الحالي. وعلى الرغم من ان بيانات الاسبوع الماضي قد قدمت دفعة مؤقتة للين الياباني في الاتجاه الصعودي، الا ان ما جاء عن وكالة مودي يوم الثلاثاء حول مراجعة التصنيف الائتماني الياباني قد أدى الى انعكاس هذه الثقة الايجابية، وذلك حتى تغيرات معدلات الرغبة في المخاطرة يوم امس بشكل سلبي.

النفط الخام

انخفاض اسعار النفط مع ارتفاع الدولار مقابل اليورو
اندفع النفط يوم امس فوق مستوى 103 دولار للبرميل اليوم بعد أن أظهر المستثمرون ان التصحيح الهبوطي الاخير كان مرحلة طبيعية لمساعدة الاسعار على التوافق مع معدلات العرض. إلا أن تغير معدلات الرغبة في المخاطرة التي ساعدت على ارتفاع الدولار مقابل اليورو قد ساعدت على انخفاض اسعار النفط بعد توجه المستثمرين الى العملات الامنة. ومن الجدير بالذكر أن الفرنك السويسري والين الياباني بالإضافة الى الاصول الملموسة كلها ترتفع عند ارتفاع معدلات كره المخاطرة، الا ان الحركة الايجابية للدولار قد فرضت نفسها على قيمة النفط. ويبدو ان النفط قد وصل الى النقطة الحاسمة التي تحدثنا عنها منذ يوم الاثنين، الا ان القوى تقوم الآن باختبار هذا الارتفاع الاخير. وعن إذا ما كان تجار النفط يقررون رفع اسعار النفط فوق المتسوى الحالي عند 103.06 أم لا فإن هذا سوف يعتمد على بيانات الإنتاج الصناعي والتصنيعي من الاقتصاديات العالمية. كما يبدو أن التوظيف هو الأولوية الكبرى فيما يخص معدلات النمو، وبالتالي سيكون تركيز تجار النفط موجه الى بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي من أمريكا، خاصةً وأن الأسواق الاوروبية في أجازة اليوم. اليورو/ دولار فشل هذا الزوج مرتين في اختراق مستوى 1.4450 والذي يمثل المستوى التصحيحي 50% لحركة السعر الهبوطية من مايو. وتقع المقاومة عند 1.4570 والذي يمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% ويليه مستوى 1.4750 ، والذي سيكون اختراقه سبب في احتمالية الارتفاع الى اعلى مستوى في مايو عند 1.4940. أما مستوى 1.4250 فهو أول مستوى دعم ويليه 1.4140 والذي يقع عند خط الدعم الصعودي الممتد من ادنى مستوى في مايو ويليه مستوى 1.4060 وهو المتوسط المتحرك لمئة يوم.

التحليل الفني

الباوند/ دولار
بعد فشله في الاغلاق فوق مستوى المقاومة 1.6515، انخفض هذا الزوج بحدة ووجد دعم بالقرب من مستوى 1.6325 وهو المتوسط المتحرك لخمسين يوم. وفي حالة اختراق مستوى 1.6300 فقد يختبر خط الاتجاه الصعودي الممتد من أدنى مستوى في مايو 2010 عند 1.6140. ووتحت خط الاتجاه هذا، يأتي الدعم عند مستوى 1.5935 وهو ادنى مستوى في مارس.

الدولار/ الين الياباني
فشل ارتفاع الين في اختراق مستوى المقاومة 82.25 والذي يمثل المتوسط المتحرك لمئة يوم، وذلك قبل أن يتحوّل بحدة الى الاتجاه الهبوطي، كما انه قد اغلق تحت خط الاتجاه الصعودي الممتد من ادنى مستوى في مايو. ويشير التقاطع السلبي على الاستوكاستك على الرسم البياني اليومي الى احتمالية تعرض هذا الزوج للمزيد من الانخفاضات. وبالتالي قد يقبل التجار على بيع الدولار/ ين مع استهداف مستويات الدعم عند 80.70 و80.35، ثم مستوى 79.50 وهو ادنى مستوى في مايو. وفي حالة اختراق هذا المستوى الأخير فقد يتراجع السعر الى مستوى 76.10 وهو ادنى مستوى كان هذا الزوج قد سجله قبل تدخل اليابان في السوق. وفي حالة الحركة في الاتجاه الصعودي، فقد يواجه هذا الزوج أول مقاومة عند خط الاتجاه السابق والذي يقع الآن عند 81.95، ويليه مستوى 82.25، ثم مستويات التصحيح من حركة السعر ما ابريل الى مايو وذلك عند 82.50 و83.25.

الدولار/ فرنك
ارتفع الدولار/ فرنك الى أعلى مستوى له عند 0.8890، والذي يقع عند خط الاتجاه الهبوطي الممتد من اعلى سعر في فبراير ليواجه مقاومة هناك وينخفض للأسفل، مغلقًا تداول الاسبوع عند ادنى مستوى جديد على الإطلاق عند 0.8464.ويعمل هذا المستوى الآن كمستوى دعم أولي ويليه مستوى 0.8400. وفي حالة التصحيح والعودة الى خط الاتجاه الهبوطي، فإن هذا سوف يقدم للتجار مستويات أفضل يمكن الدخول عندها ووضع نقاط الوقف فوق مستويات المقاومة الواقعة بالقرب من 0.8890 و0.8945.

التوصية اليومية

الذهب
تستمر اسعار الذهب في الارتفاع حيث تشير المؤشرات الى احتمالية التوجه الى المزيد من الارتفاعات حيث يشير مؤشر الزخم -14 الى الارتفاع الحاد. وقد يرغب تجار الفوركس في شراء الذهب عند السعر الفوري مع استهداف مستوى 1.577 دولار وهو اعلى مستوى له على الاطلاق، مع وضع نقطة وقف الخسارة تحت مستوى الدعم 1.514 دولار.